La situazione
Il titolare vede utili ogni mese e un saldo in banca che continua a scendere. Le spiegazioni abituali sono le tempistiche, un cliente lento, un acquisto importante. Ognuna è vera in parte, e nessuna dice alla direzione cosa fare.
Dall’utile alla cassa
Il ponte dall’utile alla cassa mette in fila tutti gli impieghi di cassa del trimestre. Qui i crediti hanno assorbito $266K e le scorte $128K. I fornitori ne hanno finanziato solo una piccola parte. Investimenti, servizio del debito e imposte hanno assorbito il resto.
Il passaggio utile è dividere ogni movimento in due parti: quanto dipende dal fatto che l’azienda ha venduto di più e quanto dal fatto che è cambiato il tasso. I crediti sono cresciuti in parte perché sono cresciute le vendite, il che è sano, e in parte perché i clienti pagano 4,1 giorni più tardi rispetto a tre mesi fa, il che non lo è. Ogni giorno di incasso vale circa $40K di cassa in questa azienda.
Previsione di cassa a 13 settimane
Cassa prevista alla fine di ogni settimana, migliaia di US$.
Guardando avanti: tredici settimane
Una previsione di cassa a 13 settimane mostra dove sta andando il saldo. In questo esempio la cassa scende a $167K nella settimana 9, sotto la soglia minima di $200K che l’azienda vuole mantenere, perché un acquisto stagionale di scorte viene pagato nelle settimane 8 e 9.
L’azienda non sta perdendo denaro. Il problema è la tempistica della cassa, ed è visibile con otto settimane di anticipo, quando c’è ancora tempo per intervenire.
Cosa può farne la direzione
- Concordare un piano di incasso per i clienti che spiegano i pagamenti più lenti. Tornare ai tempi di incasso precedenti libererebbe circa $165K.
- Dividere l’acquisto stagionale in due consegne, o negoziare una dilazione. Così la cassa resta sopra la soglia senza nuovo indebitamento.
- Se serve una linea di credito, predisporla ora e non nella settimana 8.
La domanda per la direzioneCosa sta assorbendo liquidità, e la causa è strutturale o temporanea?